TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 출시 분석

최근 커버드콜 월배당 ETF가 많은 인기를 끌고 있습니다. 이번에 6월 25일에 출시된 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 커버드콜 전략의 단점을 보완하고 배당율을 높인 혁신적인 상품입니다. 나스닥100의 성장성과 월배당의 안정성을 결합한 이 ETF를 소개해드리겠습니다.

 

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF 소개

 

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 나스닥100의 혁신 성장에 투자하면서 월배당을 제공합니다. 옵션 매도 비중을 약 10%로 낮추어 지수 상승에 약 90% 참여할 수 있으며, 2019년부터 2024년까지 나스닥100 지수와 유사한 성과를 보였습니다. 혁신 성장과 안정적인 인컴을 동시에 추구하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.

TIGER 미국나스닥100 ETF는 2010년 10월 18일에 출시된 이후 10년간 1,000% 이상의 수익률을 기록했습니다. 이는 연평균 19.5%에 달하는 놀라운 성장률입니다. 이러한 성과는 나스닥100 지수의 혁신 성장 기업들에 투자한 결과로, 꾸준한 성장을 보여줍니다. 이번에 출시된 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 이와 같은 나스닥100의 성장에 90% 참여하면서도 월배당을 제공하는 전략을 사용합니다.

혁신적인 투자 전략

1. 낮은 옵션 매도 비중

• 초단기 옵션 전략: 옵션 매도를 매일 수행하여 높은 프리미엄 수익 가능.
  • 장점: 초단기 옵션은 만기가 짧아 시간이 지남에 따라 옵션의 시간 가치가 빠르게 감소합니다. 이를 매일 매도하면 옵션의 시간 가치 감소로 인한 높은 프리미엄 수익을 지속적으로 확보할 수 있습니다.
  • 단점: 매일 옵션을 매도해야 하기 때문에 거래 비용이 상대적으로 증가할 수 있으며, 시장 변동성에 매우 민감해 큰 변동성이 발생할 경우 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 매일 매도하는 전략은 운용이 복잡하고 지속적인 모니터링과 관리가 필요합니다.
• 옵션 매도 비중: 약 10%까지 낮춤으로써 나스닥100 지수 상승에 최대한 참여.
• 결과: 나스닥100 지수 상승 참여율 약 90% 극대화.

2. 성과 비교

• S&P500 vs. 나스닥100 옵션프리미엄: 나스닥100은 S&P500 대비 높은 상승률을 보이며, 실제 프리미엄 수익률도 높게 나타남.
• 지수 상승 참여율: 초단기 옵션 전략을 통해 나스닥100 지수의 장기 성장에 효과적으로 참여 가능.

3. 프리미엄 ETF의 차별화

• 효율적인 비용 구조: 실물 운용을 통해 비용 최소화.
• 투자 수익성: 낮은 옵션 매도 비중으로 나스닥100의 성장성에 적극 참여하면서도 안정적인 월배당 제공.

운용 보수

효율적인 비용 구조:

실물 운용을 통해 비용 최소화. 다른 커버드콜 ETF의 경우 운용 보수가 평균 1~3%로 높은 편인데, TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 연 0.25%로 매우 낮은 총보수를 자랑합니다. 이는 배당률이 높은데도 불구하고 운용비용을 절감할 수 있는 큰 장점입니다.

 

 

주가 상승이 가능한가?

1. 주가 상승 참여율 분석

결과

• 나스닥100 지수와 프리미엄 인덱스 비교: 나스닥100 지수와 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF의 월간 상승률을 비교한 결과, 대부분의 기간 동안 나스닥100 지수의 상승률을 90% 이상 따라가는 성과를 보였습니다.
• 세부 데이터:
  • 2023년 3월: 나스닥100 지수 상승률 95.9%, 프리미엄 인덱스 95.1%
  • 2023년 6월: 나스닥100 지수 상승률 113.7%, 프리미엄 인덱스 96.6%
  • 2024년 3월: 나스닥100 지수 상승률 90.2%, 프리미엄 인덱스 98.7%

2. 초단기옵션 전략의 이유

왜 주가 상승을 따라갈 수 있는가?

• 옵션 매도 비중: 초단기옵션 전략은 옵션 매도 비중을 10% 이하로 낮추어 지수 상승에 약 90%까지 참여할 수 있게 합니다.
• 커버드콜 상방: 기존 커버드콜 ETF와 달리, 초단기옵션 전략은 매일 옵션을 매도하여 옵션 매도 비중을 최소화함으로써, 나스닥100 지수의 상승을 최대한 반영할 수 있습니다.
• 장기 성장성 참여: 나스닥100 지수의 장기적인 성장성에 효과적으로 참여할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 이는 나스닥100 지수의 높은 변동성과 성장성을 활용한 전략입니다.